一、案例详情

  张大爷是一位68岁的退休教师，此前在网点完成的风险测评结果为R1保守型，适配产品为存款、国债等低风险产品。到网点办理定期存款转存业务时，网点客户经理小李为完成当月股票型基金的销售指标，主动向张大爷推荐某R3级（中风险）行业主题基金。3个月后，该基金因行业政策调整净值下跌22%，张大爷的20万本金亏损4.4万元，其子女得知后陪同张大爷到网点投诉，要求银行全额赔偿本金及利息损失，并投诉至当地银保监部门。

  银行调取双录视频后，发现小李未完整履行风险告知义务，且未按张大爷的风险等级匹配产品，认定存在销售误导行为。最终银行按张大爷的本金金额退还资金，并补偿其同期定期存款利息；对客户经理小李处以记过处分、扣发全年绩效，同时要求网点全员重学“产品适当性管理”制度。

  二、案例分析

  （一）销售人员层面

  1.合规意识淡薄：明知客户风险等级为R1保守型，仍推荐R3中风险产品，刻意回避产品风险属性；

  2.义务履行缺失：未完整向客户揭示基金的市场风险、政策风险，也未明确告知产品与客户风险等级不匹配的问题，属于典型的销售误导。

  （二）老年客户层面

  1.风险认知不足：对“高收益对应高风险”的金融逻辑认知薄弱，易被“收益高于存款”的话术吸引；

  2.信息辨别能力弱：未能区分“存款类产品”与“基金类产品”的差异，对销售人员的推介未保持足够警惕。

  三、防范建议

  1.老年群体应依据自身风险测评结果，对“收益高于存款”的产品保持警惕，明确拒绝风险等级不匹配的产品推介；

  2.购买金融产品时，务必要求销售人员完整揭示风险，查看书面风险告知文件，确认产品属性并非存款类产品后再决策；

  3.若遭遇销售误导导致损失，可保留双录视频、聊天记录等证据，通过向银行投诉、向监管部门举报或司法途径维权，依法主张本金及利息损失赔偿。